恒帅股份：业务稳健发展，持续推进全球化布局

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 30 年 月 日 恒帅股份（300969.SZ） 业务稳健发展，持续推进全球化布局 事件：公司发布 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司营收 7 亿元，同 比+6%；归母净利润 1.6 亿元，同比+9%。2024Q3，公司营收 2.4 亿元， 同比-9%，环比+9%；归母净利润 0.5 亿元，同比-18%，环比-6%。 业务稳健发展，持续推进全球化布局。据中国网、中汽协，2024 年 Q1- Q3，国内市场新能源汽车销量 832 万辆，同比增长 33%，其中 Q3，国内 新能源车销量 338 万辆，环比增长 18%。24Q3，特斯拉全球交付 46.3 万 辆，环比+4%。下游客户需求较好，带动公司 Q3 营收实现环比增长+9%。 公司目前客户已覆盖宝马、本田、现代、比亚迪、吉利、长城等整车厂及 博世、大陆等零部件企业，同时除主生产基地宁波外，公司在清远、沈阳、 武汉、美国、泰国等地设立了生产基地，打造就近配套优势。 Q3 受到汇兑损失扰动，盈利能力短暂承压。盈利能力方面，2024 年 Q1- Q3，公司销售毛利率 35.6%，同比 ...