匠心家居：盈利持续向好，店中店模式加快推进

公司点评报告 · 轻工行业 f 利持续向好，店中店模式加快推进 核心观点 ● 事件:公司发布 2024年第三季度报告。报告期内,公司实现营收 18.49亿元, 同比+27.13%;归母净利润 4.31亿元,同比+33.56%;扣非净利润 3.91亿元, 同比+39.03%;基本每股收益 2.59元。其中,公司第 3 季度单季实现营收 6.42 亿元,同比+26.12%;归母净利润1.46亿元,同比+19.89%;扣非净利润 1.34 亿元,同比+24.35%。 ● 盈利能力持续向好,Q3 汇兑损失导致扣非净利率环比承压。毛利率方面, 报告期内,公司综合毛利率为 33.72%,同比+1.68 pct。其中,24Q3单季毛 利率为 34.65%,同比+1.57 pct,环比+1.52 pct。费用率方面,报告期内,公 司期间费用率为 8.69%,同比-0.51 pct。其中,销售/管理/研发/财务费用率 分别为 2.98% / 3.43% / 4.92% /-2.63%, 同比分别变动+0.45 pct / +0.06 pct /-0.85 pct/-0.17 pct。扣非净利率方面,2024年前三季度,公司扣非 ...