多利科技：系列点评二：2024Q3业绩符合预期 一体化压铸蓄势待发

多利科技（001311.SZ）系列点评二 2024Q3 业绩符合预期 一体化压铸蓄势待发 2024 年 10 月 30 日 ➢ 事件概述。公司披露 2024 年第三季度报告，2024 年前三季度实现营业收 入 24.9 亿元，同比-9.4%，实现归母净利润 3.4 亿元，同比-11.7%；单季度看， 公司 2024Q3 实现营业收入 9.5 亿元，同比-5.7%，环比+26.9%，实现归母净 利润 1.2 亿元，同比-11.8%，环比+17.9%。 ➢ 2024Q3 业绩符合预期 核心客户驱动成长。1）收入端：公司 2024Q3 营 收为 9.5 亿元，同比-5.7%，环比+26.9%，我们认为公司销售收入环比回暖系核 心客户销量增长所致：2024Q3 公司核心客户特斯拉中国批发销量 24.9 万辆， 同比+12.0%，环比+21.1%；理想汽车批发销量 15.3 万辆，同比+45.4%，环 比+40.8%。2）利润端：公司 2024Q3 毛利率为 21.6%，同比-2.1pct，环比 -0.2pct，净利率为 6.7%，同比-1.2pcts，环比-0.7pcts，归母净利润为 1.2 亿 元，同比-11.8 ...