爱柯迪：系列点评三：2024Q3业绩超预期 股权激励彰显信心

爱柯迪（600933.SH）系列点评三 2024Q3 业绩超预期 股权激励彰显信心 2024 年 10 月 30 日 ➢ 事件概述。公司披露 2024 年第三季度报告，2024 年前三季度营收为 49.7 亿元，同比+17.5%，归母净利 7.4 亿元，同比+24.1%；2024Q3 营收为 17.2 亿元，同比+8.4%，环比+7.3%，归母净利 2.9 亿元，同比+44.7%，环比+34.0%。 此外，公司发布第六期限制性股票激励计划（草案），拟授予限制性股票 803.2 万份，占公司股本总额 0.8%，首次授予对象为 857 人，授予价格 7.15 元/股。 ➢ 2024Q3 业绩超预期 盈利能力大幅回暖。1）营收端：公司 2024Q3 实现 营业收入 17.2 亿元，同比+8.4%，环比+7.3%，我们认为同环比增长的主要原 因系：公司传统小件业务在手订单陆续释放+中大件核心客户销量增长（理想汽 车 2024Q3 销量 15.3 万辆，同比+45.4%，环比+40.8%）；2）利润端：公司 2024Q3 毛利率为 29.7%，同比+1.0pcts，环比+2.1pct，净利率为 17.3 %， 同比+4 ...