航天环宇：2024年三季报点评：季度收入持续增长；受益卫星&大飞机等战略产业发展

航天环宇（688523.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 季度收入持续增长；受益卫星&大飞机等战略产业发展 2024 年 10 月 30 日 事件：公司 10 月 29 日发布了 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 2.7 亿元，YoY+33.0%；归母净利润 0.5 亿元，YoY+0.4%；扣非归母净利润 0.3 亿元，YoY-13.7%。业绩基本符合市场预期。公司收入增长主要受益于航空工艺 装备及通信产品的收入增长。我们综合点评如下： 前三季度收入同比增长 33%。单季度看，公司 1Q24~3Q24 分别实现营收 0.4 亿元、1.2 亿元、1.1 亿元，同比增速分别是+71.8%、+50.3%、+8.5%；分 别实现归母净利润 0.04 亿元、0.19 亿元、0.28 亿元，同比增速分别是-27.3%、 +54.3%、-14.7%。公司连续 3 个季度收入同比正增长。盈利能力方面，公司 3Q24 毛利率为 52.0%，同比减少 1.12ppt；净利率为 27.7%，同比减少 6.76ppt。 2024 年前三季度综合毛利率为 43.4%，同比 ...