恺英网络：2024年三季报点评：业绩超预期，充足排期支撑后续增长

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 [Table_Summary] 公司第三季度业绩超预期，2024Q4 及 2025 年有较为丰富的产品排 期，看好公司业绩稳健增长，维持"增持"评级。我们预计 2024- 2026 年公司 EPS 预测值分别为 0.84/0.99/1.13 元，与上次预测保持 一致。剔除极端值影响后，传媒游戏行业 2024 年平均估值为 20.56xPE，以此为参考，及考虑到公司利润增速高于行业平均水平， 我们给予公司相对 2024 年 21xPE 估值，上调公司目标价至 17.64 元 （前值 13.29 元），上调原因主要是相较上次报告时，游戏行业整体 估值有所提升。维持"增持"评级。 2024 年 10 月 28 日，恺英网络发布 2024 年三季报，归母净利润 4.71 亿元，超出市场预期。截至 2024Q3，公司实现营业收入 39.28 亿元， 同比增长 29.65%；归母/扣非归母净利润分别为 12.80/12.81 亿元， 同比+18.27%/+23.43%。2024Q3 来看，公司营收 13.72 亿元，环比 上升 10.00%，同比增长 30. ...