中国太保2024Q3业绩点评：投资端驱动业绩同比高增，负债端延续高质量增长

开源证券 公 司 研 究 非银金融/保险Ⅱ 投资端驱动业绩同比高增，负债端延续高质量增长 中国太保（601601.SH） 2024 年 10 月 30 日 ——中国太保 2024Q3 业绩点评 投资评级：买入（维持） 高超（分析师） 唐关勇（联系人） gaochao1@kysec.cn 证书编号：S0790520050001 tangguanyong@kysec.cn 证书编号：S0790123070030 投资端驱动业绩同比高增，负债端延续高质量增长，维持买入评级 2024 年 10 月 30 日中国太保披露三季度报告，2024 年前三季度实现归母净利润 383.1 亿元，同比+65.5%，承保/投资服务业绩分别同比+0.6%/+152%，前三季年 化 ROE 达 19.5%，同比+6.3pct，净资产较年初+10%，业绩符合我们预期。 NBV142.4 亿元，同比+37.9%，margin 达 20.1%，同比+6.2pct，Q3 新单回暖+magrin 提升驱动 NBV 增速较 2024H1+22.8%扩张。我们预测 2024-2026 NBV 分别同比 +35.2%/+16.9%/+10.9%，对 ...