伊利股份：渠道调整结束叠加原奶价格低位，3Q超预期

阿 2024 年 10 月 31 日 顾向君 H70420@capitalcom.tw 目标价(元) 31 C o m p a n y U p d a t e C h i n a R e s e a r c h D e p t . 伊利股份(600887.SH) BUY 买进 渠道调整结束叠加原奶价格低位，3Q 超预期 结论与建议： 业绩概要： 公司公告 2024 年前三季度实现营业总收入 890.4 亿，同比下降 8.6%，录 得归母净利润 108.7 亿，同比增 15.9%，录得扣非后净利润 85 亿，同比下降 4.6%；3Q 实现营业总收入 291.2 亿，同比下降 6.7%，录得归母净利润 33.4 亿，同比增 8.5%，录得扣非后净利润 31.8 亿，同比增 13.4%。3Q 业绩好于我 们预期。 点评： 公司基本资讯 产业别 食品饮料 A 股价(2024/10/30) 26.44 上证指数(2024/10/30) 3266.24 股价 12 个月高/低 31.96/21.13 总发行股数(百万) 6365.96 A 股数(百万) 6334.47 A 市值(亿元) 1674.83 主要股东 香港中央 ...