财联社12月31日电，伊利股份公告称，为支持控股子公司伊家好奶酪业务快速发展，满足资金需求，优 化其资产结构，公司拟与伊家好奶酪股东PAG共同向伊家好奶酪进行增资。 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。 公司拟以现金出资5.05亿元，PAG拟以现金出资0.95亿元。 增资完成后，伊家好奶酪注册资本由1.19亿元变更为1.89亿元，资本公积由6.63亿元变更为11.93亿元， 公司仍为伊家好奶酪的控股股东。 ...

e公司讯，企查查APP显示，近日，安徽健瓴创新种子私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立， 出资额2亿元，经营范围含私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务等。 该企业由伊利股份旗下健瓴（珠海）母基金合伙企业（有限合伙）等共同出资。 ...

2024 年 12 月 16 日 伊利股份（600887.SH） 食品饮料/食品加工 业绩持续承压 年底或有望企稳 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------| | ——伊利股份 2024 年三季报点评 | | 公司点评 | | ...

也是从开始的这个同比增速从原来增长趋势变为了这个增速持平那么上游供给的增速趋缓的节奏呢基本是符合我们的预期的那么从需求端来看乳制品作为刚需的品类呢在上面年消费力偏弱的情况下这个乳制品的销量呢还是相对平稳的 那么从公司层面来看7月份业内完成了渠道调整那么渠道库存的水平恢复到一个非常健康的一个水平那么产品的新鲜度呢也是有了明显的改善那么到了这个三季度的经销商的盈利呢也是有所改善了那么公司整体的这个中端产品的价格已经恢复到了一个正常的水平 十月份来看呢这个国庆节大家还是以出游为主虽然我们一直在这个进行消费场景的一些拓展但是出行的这个在出行场景我们还是有比较好的销售但是在这个origin还是偏自影和礼赠场景占比较高嘛所以这个十月份从终端动销来看呢跟之前没有太大的一个变化 那么进入到了这个年底11 12月份我们还是维持现在的思路在渠道调整完毕之后我们会继续夯实基础产品的支架底的这样一个竞争优势那么挖掘一些新兴的一些渠道比如说临时折扣啊升级电等等职业增长的机会那么通过一系列的举措希望能够四季度持续的这个环比的改善下半年行业也是延续的这个上面的需求趋势 九月末国家为了进一步提振消费信心也是出台了一系列自己消费提升乳制品需求 ...

伊利股份 20241120 摘要 • 伊利股份三季度业绩显示，行业需求平稳，上游原奶供给增速趋缓符合预 期；公司渠道库存健康，产品价格有所恢复，四季度有望环比改善，全年 主营利润率有望提升。 • 2023 年液奶行业产量首次下滑，但与 2022 年持平；疫情后消费信心复苏 快，下半年动销压力增加，国家刺激政策利好消费者信心。 • 伊利股份率先进行渠道去库存，目前行业库存健康；终端消费略有增长， 线上、新零售渠道表现良好，乳制品渗透率未达天花板。 • 伊利股份未来发展前景乐观，渠道库存健康，国家政策支持下消费者信心 恢复，将夯实基础产品竞争优势，挖掘新兴渠道增长机会，优化供应链管 理。 • 送礼场景需求分散，但乳制品仍是首选；自营场景市场份额上升，高线城 市注重功能性产品，低线城市价格敏感度高。 • 公司结构升级持续进行，经典品牌表现优于基础版本，推出高端奶粉及功 能性产品；未来发展趋势将注重功能属性，差异化经营。 • 中国乳制品行业向保健食品方向发展受消费者认知和教育限制，大型企业 将受益更多；未来增长动能主要来自产品，而非渠道，三四线城市人均饮 奶量提升空间大。 Q&A 请介绍一下伊利股份近期的经营情况。 ...

伊利股份 20241113 摘要 • 伊利三季度业绩表现亮眼，行业需求与上半年基本持平，但供需层面出现 积极信号。上游原奶供给放缓，三季度牛群结构进一步优化，预计未来行 业将向供需相对平稳的方向发展。 • 公司预计四季度需求与前 9 个月持平，但将通过推出高质价比产品、开拓 新兴渠道等措施实现环比改善。国家政策的利好也可能带来需求增长。 • 公司对明年市场需求持谨慎乐观态度，预计与今年持平。自营业务对礼赠 业务形成良好补充，全渠道来看，今年白奶或液奶整体需求量应保持平稳。 • 公司将推出更多高质价比产品，以满足消费者对于质价比的追求。同时， 在功能性和多元化消费趋势下，公司也会推出相应产品以更好地满足消费 者需求。 • 三季度以来，行业价格开始企稳，竞争更多是由供需矛盾引发的周期性变 化，而非企业主动加剧竞争。随着供需矛盾逐步缓解，预计未来竞争格局 将进一步向好。 • 目前畜牧业产能去化进程仍在持续，预计明年供需有望趋于平衡，原奶价 格也应能够企稳，带动下游需求和竞争格局的缓和。 Q&A 请问公司对今年三季度的业绩表现有何看法？行业需求和供给方面有哪些变 化？ 今年三季度，公司整体业绩表现亮眼。行业需求与上半 ...

我们荣幸邀请到了伊利股份IR团队的刘佐总和刘燕冰总跟大家做一个沟通我们也看到公司的战绩报的话是非常的亮眼然后我们就先请两位领导给大家做一个这个呃呃近况的这样一个分享吧都请两位领导 好的各位投资者大家好首先非常感谢中泰的各位老师组织的这场电话会因为十月底公司也是刚刚公布了三级宝的业绩情况然后可能大家也看到了具体的业绩三级就以来我们也是看到整体的行业需求其实跟上半年是感觉差不多的 然后当我们其实也是在三季度这个期间我们也看到了一些这个行业向好的一些积极的信号尤其是在供需层面上那从上游这个供给端来看呢在上半年这个原奶供给开始放缓的基础上呢今年三季度这个行业的这个牛群结构是在进一步的优化那像这个之前跟大家分析的这个国家统计局的这个数据像前九个月的原奶供给量的增速从原来的这个增长的一个趋势然后现在已经变为基本持平了 然后呢这样一个增速趋缓的一个趋势呢其实可能也是会进一步的带动这个行业向供需相对平稳的这个趋势去转化然后呢那从需求的来看呢那乳制品的话作为一个相对刚需的品类那在上半年消费力偏弱的情况下呢这个整个乳制品的增速还是相对平稳那三季度来看我们觉得这个趋势还是保持着上半年这样一个趋势 那公司层面呢,七月份的话,那业内我 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨伊利股份（600887.SH） [Table_Title] 伊利股份 2024 年三季报点评：渠道调整初 见成效，盈利进入修复通道 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 伊利股份公布 2024 年三季报。公司 2024Q1-3 营业总收入 890.39 亿元（同比 8.59% ）；归母 | | | 净利润 108.68 亿元（同比 +15.87% ），扣非净利润 85.09 亿元（同比 +0.65% ）。公司 2024Q3 | | | 营业总收入 291.25 亿元（同比 -6.67% ）；归母净利润 33.37 亿元（同比 +8.53% ），扣非净利润 | | | 31.84 亿元（同比 +19.86% ）。 | | 分析师及联系人 [Tabl ...

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夜终将过去,把握高股息低估值乳品龙 核心观点 == ● 全面卓越铸就伊利，多元化拓展奠定优势。复盘历史，乳企的管理模式从粗放转向 精细,核心产品体系由单一转向多元,伊蒙凭借品牌、渠道、资金、奶源等优势, 逐步提升常温液体乳份额，形成双雄格局。随着双雄格局稳定，近年来伊蒙液体乳 收入和宏观消费环境关联度提升,并加强产品多元化布局。液体乳以外,伊利冷 饮、奶粉贡献规模业绩，也是奠定其成为乳制品绝对龙头的要素。当前消费疲软环 境下,伊利等乳企均加强利润诉求,例如伊利制定了 25 年净利率达 9%的目标。 ● 轻装上阵量加政策支持,预计收入增速环比向好。液体乳：白奶刚需属性仍在,受 消费疲软影响动销略承压;鲜奶凭借渗透率提升,增速快于白奶;常温酸奶在弱消 费环境中下滑较明显。24H1 伊利主动去库，当前库存低位；受益发货端好转，Q3 伊利收入跌幅收窄; 10 月常温白奶终端销售额跌幅收窄。奶粉: 伊利婴配粉份额持 续提升,且8月天猫淘宝销售额环比明显改善。羊奶粉海外进入高增阶段，贡献规 模收入。冷饮：国内库存低位,下半年轻装上阵;海外东南亚等市场发展良好,打 造第二增长曲线。奶酪：逐渐提升烘焙餐饮渗透率，24H1To ...