光大银行：2024年三季报点评：息差同比下降，利润平稳增长

证券研究报告 | 2024年10月31日 光大银行（601818.SH）2024 年三季报点评 中性 息差同比下降，利润平稳增长 归母净利润保持平稳增长。公司 2024 年前三季度实现营业收入 1024 亿元， 同比下降 8.8%，增速较上半年持平；其中利息净收入 726 亿元，同比下降 11.0%；2024 年前三季度实现归母净利润 384 亿元，同比增长 1.9%，增速较 上半年小幅提高 0.2 个百分点，保持较为稳定的增长。2024 年前三季度加权 平均 ROE9.7%，同比下降 0.6 个百分点。从业绩归因来看，主要是净息差拖 累归母净利润增长，其他非息收入与信用减值损失支撑归母净利润增速。 资产规模审慎扩张。公司 2024 年三季度末总资产同比增长 0.7%至 6.9 万亿 元，较年初增长 1.7%，规模扩张较为审慎。其中贷款总额同比增长 3.6%至 3.9 万亿元，存款同比下降 1.6%至 4.0 万亿元。公司三季度末核心一级资本 充足率 9.67%，较年初提高 0.49 个百分点。 净息差同比下降。我们测算的 2024 年前三季度净息差 1.47%，同比下降 25bps，同比降幅与中报比略有收窄 ...