中国能建：Q3归母净利润大涨98%，传统能源工程发展强劲

公司报告 | 季报点评 Q3 归母净利润大涨 98%，传统能源工程发展强劲 Q3 归母净利润大涨 98%，维持"买入"评级 公司发布 24 年三季报，前三季度实现营收 2951.39 亿元，同比+3.44%，归 母净利润 36.04 亿元，同比+17.28%，扣非归母净利润 28.46 亿元，同比 -1.35%。其中，24Q3 单季实现营收 1008.77 亿元，同比+8.24%，归母净利 润 8.22 亿元，同比+97.81%，扣非归母净利润 5.18 亿元，同比-3.43%。三 季度业绩压力释放，新能源及综合智慧能源业务增长强劲，我们维持公司 24-26 年归母净利润预测 87、95、105 亿，维持"买入"评级。 Q3 费用率小幅改善，净利率提升明显 24Q1-3 公司毛利率为 11.54%，同比+0.59pct，其中，单 Q3 毛利率下降 0.7 pct 至 10.28%。24Q1-3 公司期间费用率 8.31%，同比+0.6pct。其中，销售/ 管理/研发/财务费用率同比分别+0.06/-0.1/+0.37/+0.27pct。前三季度资产 及信用减值合计计提 13.2 亿，同比多计提约 5.8 亿， ...