龙源电力2024年三季报点评：业绩超预期，潜在装机增量可观

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 本报告导读： 3Q24 业绩增长与投资收益增加及少数股东损益减少有关；公司潜在装机增量可观， 清洁能源属性强化。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级：考虑到公司潜在装机增量可观，维持 2024 年 EPS 0.83 元，上调 20252026 年 EPS 至 0.98/1.09 元（原 0.97/1.08 元），考虑到龙头溢价，给予公司 2025 年 20 倍 PE 估值，上调目标 价至 19.60 元（原 17.46 元），维持"增持"评级。 业绩超预期。公司 13Q24 营收 263.5 亿元，同比-6.4%；归母净利 润 54.7 亿元，同比-10.6%。分季度看，3Q24 营收 74.7 亿元，同比9.9%；归母净利润 16.5 亿元，同比+41.6%；扣非归母净利润 13.6 亿 元，同比+16.0%，业绩超预期。 3Q24 业绩增长与投资收益增加及少数股东损益减少有关。3Q24 发 电量 168 亿千瓦时，同比+6.4%；其中风电/火电/光伏及其他可再生 能源发电量 123/23/22 亿千瓦时，同比+6 ...