中国广核：2024年三季报点评：远期成长性充足，业绩经营稳健

证 券 研 究 报 告 中国广核（003816）2024 年三季报点评 推荐（维持） 远期成长性充足，业绩经营稳健 目标价：4.46 元 当前价：4.04 元 事项： 2024 年三季度公司实现收入 228.93 亿，同比增长 11.31%；2024 年前三季度 公司实现收入 622.7 亿，同比增长 4.06%。2024 年三季度公司实现归母净利润 28.74 亿，同比增长 4.87%；2024 年前三季度公司实现归母净利润 99.84 亿， 同比增长 2.93%。 评论： 经营稳健，台山机组发电量明显增长。 1）装机方面：2024 年前三季度公司总装机容量为 31.756GW。 2）发电量方面：2024年前三季度，公司运营管理的核电机组总发电量约 1780.69 亿千瓦时，较去年同期增长+4.93%；总上网电量约为 1668.90 亿千瓦时，较去 年同期增长+4.97%。其中台山机组前三季度实现发电量及上网电量分别为 173.08/161.71 亿千瓦时，较去年同期分别增长+52.81%/+52.93%，台山机组发 电改善程度明显。 大修进程稳步推进。24 年 3 季度按计划完成了 5 个年度换料大修，2 ...