通化东宝：2024年三季报点评：Q3收入表现好于预期，利润实现扭亏

通化东宝(600867)2024年三季报点评 Q3 收入表现好于预期,利润实现扭亏 事项: * 公司披露 2024年三季报,单三季度收入 7.08 亿元(-2.41%),归母净利润 1.64 亿元（-40.40%）, 扣非净利润 1.48 亿元（-46.46%）, 销售毛利率 76.06%，销 售净利率 23.19%。自集采续约落地,三季度收入端已呈现出恢复态势,利润 端由于销售费用率无法快速下降,短期略有承压,但集采执行首个李度即实现 环比扭亏。 评论: * 胰岛素业务:随着胰岛素集采接续在全国各省市相继落地实施,公司胰岛素产 品发货与销售逐步恢复,公司业绩实现迅速改善,在同比去年产品单价下降的 情形下,第三李度营业收入已基本恢复至去年同期水平。同时,得益于本次集 采挨续,第三李度公司胰岛素类似物销量实现翻倍,其中,门冬系列胰岛素销 量同比大幅增长近400%;胰岛素类似物收入占总收入比例已提升至30%以上。 * 国际化业务:人胰岛素注射液上市许可申请已获得 EMA 正式受理。2024年 7月,公司收到通过 EMA 上市批准的 GMP 检查,此次通过欧盟 GMP 检查, 将加速公司欧洲以及一带一路和诸多新兴国 ...