兆威机电：公司24Q3业绩点评：汽车业务稳健增长，灵巧手稳步推进

[Table_Main] 公司研究|工业|资本货物 证券研究报告 [Table_TargetPrice] [Table_Finance] 兆威机电(003021)公司点评报告 2024 年 11 月 1 日 [Table_Title] 汽车业务稳健增长，灵巧手稳步推进 ——公司 24Q3 业绩点评 [Table_Invest]增持|维持 [Table_Summary] 报告要点： 公司前三季度营收 10.6 亿同比+30.0%，归母净利 1.6 亿，同比+24.2%； 扣非归母 1.3 亿，同比+49.0%；毛利率 31.6%，同比+2.8pcts；净利率 15.1% 同比-0.7pct。 汽车电子赛道已成为公司的基本盘，前三季度收入持续快速增长，收入 占比 50%以上。公司紧密绑定比亚迪、博世、长安、理想等大客户，针对 国内自主品牌车企，不断开发高毛利的新项目、配套新车型，在车载运动屏 幕项目、电动尾翼等众多产品上已经形成可观收入规模。受益于汽车电子电 动化渗透率不断提升，预计公司汽车电子领域收入未来 2-3 年可维持 30% 以上的增速。 XR 方面，尽管今年大客户出货量较弱，但预计公司配套的高毛利新品 ...