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沪光股份:2024年三季报点评:Q3业绩超预期,毛利率持续提升
605333KSHG(605333) 西南证券·2024-11-01 14:14

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 29 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 (维持) 当前价:33.44 元 沪光股份(605333)汽车 目标价:——元(6 个月) Q3 业绩超预期,毛利率持续提升 [Table_Summary 事件:公司发布] 2024年三季报,24Q1-3实现营收 55.32亿元,同比+134%; 归母净利润4.38亿元,同比+2030%,超出市场预期;毛利率17.3%,同比+5.5pp, 净利率 7.9%,同比+8.9pp。其中 24Q3实现营收 21.14亿元,同比+121%,环 比+12.1%;归母净利润 1.83 亿元,同比+902%,环比+18.9%。 盈利能力持续回升,费用控制有效:24Q3公司主要客户销量同环比均实现较快 增长,公司盈利能力持续回升,24Q3毛利率 20.5%,同比+7.8pp,环比+4pp, 净利率 8.7%,同比+6.8pp,环比+0.5pp,大幅回升,主要来自营业收入增长迅 速,客户订单相对稳定,费用降低等因素,24Q1-3 公司期间费用率 7.6%,同 比-5.6pp。 新能源高压线束占比提升,产品销量不断 ...