药明康德：2024年三季报点评：美国客户收入增速转正，2024Q3单季度收入重回百亿

证券研究报告 | 2024年11月03日 药明康德（603259.SH）--2024 年三季报点评 优于大市 美国客户收入增速转正，2024Q3 单季度收入重回百亿 2024 年三季度单季收入破百亿。2024Q1-3 公司实现营业收入 277.0 亿元， （同比-6.2%，剔除新冠商业化项目后同比+4.6%），归母净利润 65.3 亿元 （同比-19.1%），经调整 Non-IFRS 归母净利润 73.5 亿元（同比-10.1%）。 其中 2024 年三季度单季度实现营业收入 104.6 亿元（同比-2.0%，剔除新冠 商业化项目后同比+14.6%，环比+13.0%），归母净利润 22.9 亿元（同比 -17.0%，环比-0.2%），经调整 Non-IFRS 归母净利润 29.7 亿元（同比-3.2%， 环比+20.9%）。 收入多元化，24 年前三季度美国客户收入增速转正。2024Q1-3 美国客户实 现收入 176.2 亿元（剔除新冠商业化项目同比+7.6%）；欧洲客户实现收入 35.3 亿元（同比+14.8%）。2024H1 美国客户实现收入 107.1 亿元（剔除 新冠商业化项目同比-1.2%）；欧洲 ...