通信行业周报：“易中天”-估值切换，再赴征程

10-27 3、《通信：Lumen 与 Meta 签署合作，重视海外 DCI 建 设趋势》 2024-10-22 通信 "易中天"：估值切换，再赴征程 【回顾"四小龙"：资金偏好与季报预期共振】 回顾近期市场风格与通信行情，"四小龙"弹性标的受益于双重利好。 自我们推荐光通信"四小龙"（太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技） 以来，个股"轮番起舞"，从 10 月 20 日截至本周五，太辰光涨幅达到 70%、德科立涨幅 22%、源杰科技跌 8%、腾景科技涨 10%。复盘四 小龙股价，我们认为有三方面主要驱动因素，首先自 10 月 8 日假期结 束以来，光模块龙头中际旭创和新易盛均创股价新高，高低切空间由 此打开；第二，10 月是三季报期，去年三季度由于产线准备尚未完善 且需求尚未外溢，部分二线光通信企业业绩基数较低，因此今年三季 度业绩表观增速普遍较高，从而进一步吸引资金偏好；第三，自英伟达 推出 CPO 技术路线图和 Marvell 对旗下产品涨价以来，CPO 概念受到 市场广泛关注，叠加并购重组概念，小市值二三线弹性标的于本月中 下旬迎来资金助力，在股价上表现明显，而光模块龙头股价表现较弱。 【展望未来：光模 ...