兰剑智能：2024年三季报点评：收入及利润快速增长，海外市场积极开拓

证 券 研 究 报 告 兰剑智能（688557）2024 年三季报点评 强推（维持） 收入及利润快速增长，海外市场积极开拓 目标价：29.83 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年 3 季报。2024 年 Q1-Q3 公司实现收入 8.34 亿元，同比 +18.24%；实现归母净利润 0.64 亿元，同比-6.71%；实现扣非归母净利润 0.54 亿元，同比-10.16%。 评论： ❖ 收入及利润均快速增长。公司 2024Q3 实现收入 3.12 亿元，同比+63.92%，实 现归母净利润 0.27 亿元，同比+76.16%，实现扣非归母净利润 0.24 亿元，同 比+76.86%。主要系公司 24Q3 成功交付通信设备、电商、烟草、食品饮料等 多个大型项目。公司 24H1 新增订单 7.65 亿元，同比增长 160.20%；7 月中标 1.75 亿元航空航天领域项目，进一步奠定业绩增长基础；截止 2024 年 9 月 30 日，公司合同负债 0.95 亿元，同比+21.3%。 ❖ 净利率同比提升，费用端管理能力优化。2024Q3 公司实现毛利率/净利率分别 为 28.65%/8.51%，同比分别-7.49 ...