金域医学：2024年三季报业绩点评：Q3收入低于预期，回款节奏明显改善

公司点评报告 ·医药行业 )3 收入低于预期,回款节奏明显改善 - 2024 年三季报业绩点评 事件:公司发布 2024年三季度报告,2024年 1~9 月实现营业收入 56.19 亿 元（-10.95%），归母净利润 0.94亿元（-83.71%），扣非净利润 0.78 亿元 (-77.23%),经营性现金流 3.12亿元(-38.58%)。202403 实现营业收入 17.38 亿元(-13.15%)，归母净利润 0.04亿元(-98.56%)，扣非净利润 0.03 亿元（-94.62%）。 ● 24Q3 收入低于此前预期,静待常规检测需求恢复:2024Q3公司表观收入 同比下滑,主要是常规检测需求增长速度不及预期,即院端诊疗量及检验标本 外送仍受到行业经营环境变化影响,另一方面,2023年同期仍有一部分 CRO 相关收入。同时,由于前期固定成本投入较大,导致公司经营杠杆效应有所下 降,2023Q3 公司毛利率为 36.04%(同比+1.57pct/环比-1.13pct),经测算 单季度经营性净利率回落至约 6.3%(2024Q3 公司信用减值损失约为 1.25 亿 元,考虑税盾 15%则当季经营性净利润 ...