禾望电气：2024年三季报点评：多重因素影响Q3业绩，海外拓展取得阶段成果

证券筑筑 禾望电气(603063)2024年三季报点评 多重因素影响 Q3 业绩，海外拓展取得阶段 成果 事项: � 公司发布 2024年三季报,前三李度实现营收 23.12 亿元,yoy-11.61%;归母净 利 2.53 亿元,yoy-36.91%;扣非净利润 2.63 亿元,yoy-17.74%。其中,24Q3 实现收入 9.30 亿元, yoy-13.42%, qoq+11.63%; 归母净利润 0.99 亿元, yoy- 50.43%，qoq-0.9%；扣非净利润 1.00 亿元，yoy-33.11%，qoq+8.18%。 � Q1-Q3 营收、利润双下滑,主要是受到出货结构变化、费用投入增加、公允价 值变动等影响。在营收方面,前三季度新能源电控业务收入 18.02亿元,yoy- 13.41%,但毛利率 34.34%,yoy+2.84%,收入下降毛利率增加我们预计主要是 公司出货结构变化,阶段性放弃了一些低毛利率、回款差的订单。费用率方面, 由于公司部分费用偏刚性且为了业务进一步扩大,除管理费用外,其他费用的 绝对额均有同比增加,导致费用率增加。公允价值变动方面,23Q3,公司参股 公司街威特上市带 ...