恒而达：Q3业绩稳健增长，智能数控装备和滚动功能部件逐步放量

2024 年 11月 02 日 证券研究报告。2024年三季报点评 恒 而 达 (300946) 机械设备 持有 (##) 当前价：26.93 元 目 标价：——元（6个月） Q3 业绩稳健增长, 智能数控装备和滚动功能部件逐步放量 投资买点 ● 事件:公司公布 2024 三季报，2024Q1-Q3 公司实现营业收入 4.41 亿元，同比 增长 8.50%;实现归母净利润 0.79亿元,同比增长 9.53%。2024Q3公司实现 营业收入 1.42 亿元，同比增长 6.21%；实现归母净利润 0.23 亿元，同比增长 12.86%。 ● 公司金属切削工具业务保持稳健,智能数控装备和滚动功能部件实现高增长。 2024年以来，公司主要下游箱包鞋服等轻工业保持平稳发展，公司的核心产品 模切工具和锯切工具保持市场优势地位,实现稳健增长：公司的新业务智能数 控装备和滚动功能部件不断突破,处于快速成长期。此外,公司大力开拓海外 市场，2024Q1-Q3 境外销售收入同比增长较快。 ● 公司盈利能力提升。2024Q1-Q3 公司综合毛利率为 31.35%,同比提升 2.11pp, 净利率为 17.94%，同比提升 0.22 ...