艾罗能源：2024年三季报点评：盈利能力保持坚挺，新业务拓展有望贡献增量

证 券 研 究 报 告 艾罗能源（688717）2024 年三季报点评 推荐（维持） 盈利能力保持坚挺，新业务拓展有望贡献增量 目标价：66.08 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年三季报。2024Q1-3 公司实现营收 24.07 亿元，同比-39.93%； 归母净利润 1.60 亿元，同比-84.24%；毛利率 37.26%，同比-3.92pct；归母净 利率 6.67%，同比-18.74pct。其中 2024Q3 公司实现营收 8.23 亿元，同比 +35.39%，环比-8.45%；归母净利润 0.57 亿元，同比+33.96%，环比-16.77%； 毛利率 35.35%，同比-8.40pct，环比-1.55pct；归母净利率 6.98%，同比-0.07pct， 环比-0.70pct。 评论： ❖ 前三季度营收阶段性承压，毛利率仍然保持较高水平。由于欧洲仍然在去库 周期，公司前三季度营收同比下滑；单三季度，由于欧洲夏季休假，公司单季 度营收环比略有下滑。净利润方面，公司前三季度归母净利同比减少 84%， 主要系营收下降所致；单三季度公司扣非后净利润同环比均实现增长。公司毛 利率仍然维持较高水平，单三 ...