久祺股份：2024年三季报点评：逐步完善海外销售布局，静待盈利能力改善

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 01 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 持有（维持） 当前价：10.47 元 久祺股份（300994）汽车 目标价：——元（6 个月） 逐步完善海外销售布局，静待盈利能力改善 [Table_Summary 业绩摘要：公司发布 ] 2024年三季报。24年前三季度公司实现营收 17.9亿元， 同比+15.1%；实现归母净利润 8259.1 万元，同比-13.6%；实现扣非净利润 7447.8万元，同比-11.5%。单季度来看，Q3公司实现营收7.1亿元，同比+37.8％； 实现归母净利润 2654.9 万元，同比-37.7%；实现扣非后归母净利润 2547.7 万 元，同比-32.1%。 毛利率下行，费用率较稳定。24 年前三季度公司整体毛利率为 13.6%，同比 -1.2pp，单 Q3毛利率为 13.3%，同比-3.7pp。费用率方面，公司总费用率为 8.3%， 同比+0.3pp，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率分别为 6.7%/1.3%/-0.9%/1.2%，同比+0.5pp/-0.4pp/+0.3pp/-0.1pp。 ...