移为通信：冷链与海外相对高增，两轮车新国标新机遇

资料来源:Wind,中国银河证券研究 公司点评报告:通信行业 冷链与海外相对高增,两轮车新国标新机遇 2024 年 11月06日 ● 事件:公司发布 2024Q3 财务报告,2024Q1-Q3 实现营业收入 6.94 亿/+6.5%, 归母净利润 1.34亿/+36.4%,扣非归母净利润 1.24亿/+18.3%。 ● 冷链与海外相对高增,2024Q1-Q3盈利能力显著提升。分产品看,2024Q1- Q3 公司新兴领域的冷链运输管理智能终端营业收入超 0.83 亿,同比约+27% 实现高增。分区域看,2024Q1-Q3公司实现海外营业收入 6.69亿/+9.5%增长 势头良好,而国内受两轮车智能终端销量下滑影响,营业收入 0.25 亿/-38.4% 短期承压。2024Q1-Q3 公司实现销售毛利率 42.5%/+1.8pct,销售净利率 19.3%/+4.2pct,扣非后销售净利率17.8%/+1.8pct,加权ROE 7.3%/+1.6pct, 产品定制化、模块自研化、原料国产化比重加大下盈利能力显著提升。2024Q3 单季公司实现营业收入 2.16 亿/-5%,环比-18.5%,归母净利润 0.35亿/- ...