中信博：业绩超预期，在手订单维持高位

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 02 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：80.20 元 中 信 博（688408）电力设备 目标价：——元（6 个月） 业绩超预期，在手订单维持高位 [Table_Summary 事件：公司 2024 ] 年前三季度实现营业收入 59.82亿元，同比增长 76.30%；实 现归母净利润 4.27 亿元，同比增长 171.48%。2024Q3 单季度实现营业收入 26.06 亿元，同比增长 77.05%；实现归母净利润 1.96亿元，同比增长 230.39%。 受益于海外业务增长，24Q3 业绩超预期。2024 年前三季度，海内外光伏电站 装机需求旺盛，带动了公司海外业务的增长；公司在细分领域拥有全球营销服 务网络和供应链交付体系以及领先的项目解决方案、创新能力，两者整体提升 了公司营业收入。报告期内，营收同比增幅 76%以上，毛利率同比增加 2.8 个 百分点，叠加公司研发创新优化系统方案、各项降本措施逐步落地，公司利润 稳步提升。 毛利率环比提升，现金流大幅改善。24Q3公司综合毛利率 19.38%，环比提升 1 ...