奥赛康三季报点评：业绩高速增长，创新管线持续兑现

业绩高速增长，创新管线持续兑现 ——奥赛康三季报点评 核心观点 ⚫ 事件：2024 前三季度公司实现收入 13.84 亿元，同比+23.64%，归母净利润 1.27 亿 元，同比+168.79%。单三季度实现收入4.62亿元，同比+13.23%，归母净利润0.51 亿元，同比+296%，环比+16.74%，利润端已连续两个季度实现环比快速增长。驱 动业绩快速增长的原因主要系：1）抗感染类、慢性病类产品销售增速较快；2）聚 焦重点研发管线，研发费用同比减少；3）不断加强成本管理，成本费用控制成效显 著。 ⚫ 研发管线逐步兑现，迎来创新转型的快速发展阶段。公司积极推进临床后期管线： 1）Claudin18.2 单抗胃癌适应症三期临床入组中，研发进度位于全球第二，且对比 同靶点药物疗效突出（客观缓解率 ORR 80%，疾病控制率 DCR 100%）。2） 第三 代 EGFR-TKI 的上市申请已获得 CDE 受理，有望于年内获批上市，并对外与信达达 成 CSO 合作；3）麦芽酚铁胶囊目前在国内进行三期桥接试验，预计于年内年提交 NDA，为近年国际市场上市的唯一经过规范临床获批上市的新型口服铁剂。另外， 早期管线值得 ...