万孚生物：2024年三季报点评：收入稳健增长，产品海外认证持续推进

证 券 研 究 报 告 万孚生物（300482）2024 年三季报点评 推荐（维持） 收入稳健增长，产品海外认证持续推进 目标价：34 元 当前价：26.49 元 事项： ❖ 公司发布 24 年三季报，24Q1-3，营业收入 21.81 亿元（+8.83%），归母净利润 4.36 亿元（+9.04%），扣非净利润 3.88 亿元（+14.88%）。24Q3，营业收入 6.06 亿元（+17.51%），归母净利润 0.80 亿元(+22.70%)，扣非净利润 0.63 亿元 (+49.89%)。 评论： ❖ 收入稳健增长，利润受到阶段性因素扰动。收入端，虽然 2024 年宏观环境对 我国 IVD 行业带来了一定扰动，但整体而言 24Q3 公司营业收入实现了较为 稳健的增长，常规业务收入稳中有增。利润端，24Q3 股权激励费用确认和汇 兑损益变化对公司利润增速带来了一定影响。但随着公司在国内市场的入院节 奏逐步实现恢复性增长，叠加公司海外呼吸道三联检试剂盒等新品导入持续推 进，公司业绩预计存在进一步弹性。 ❖ 产品海外认证稳步推进，有望贡献业绩增量。1）呼吸道三联检试剂盒：2024 年，美国子公司"WONDFO ...