王府井：公司季报点评：免税高增，奥莱、购物中心保持韧性

[Table_MainInfo] 公司研究/旅游服务业/旅游综合 证券研究报告 王府井（600859）公司季报点评 2024 年 11 月 15 日 600859 CH Wangfujing Group Rating: OUTPERFORM Target Price: Rmb18.76 Hongke Li hongke.li@htisec.com Liting Wang liting.wang@htisec.com Rebecca Hu rebecca.jl.hu@htisec.com 免税高增，奥莱、购物中心保持韧性 [Table_Summary] 投资要点： 公司发布 2024 年三季报。2024 年三季度公司实现收入 24.64 亿元，同比下降 14.61%；归母净利润 1.34 亿元，同比增长 2.53%；扣非归母净利润 0.39 亿元， 同比下降 70.54%。摊薄每股收益 0.118 元，加权平均净资产收益率 0.675%。 简评及投资建议。 1. 2024 年三季度收入同比下降 14.61%，综合毛利率降 1.09pct 至 38.29%。2024 年前三季度公司实现收入 85 亿元，同比下降 ...