台股电子月报：AI相关需求持续畅旺

2024 年 11 月 19 日 行业研究 评级：推荐(维持) 研究所： 证券分析师： 陈梦竹 S0350521090003 chenmz@ghzq.com.cn 中国台湾电 [Table_Title] AI 相关需求持续畅旺 ——台股电子月报 最近一年走势 投资要点: 半导体：周期性复苏和 AI 需求共振 当前全球半导体周期已过销 售额低谷，同比增速也已转正。IC 设计方面，联发科 10 月收入 511 亿元新台币，月增 14.4%，年增 19.4%，Q4 剩余时间也将持续受益 于天玑 9400 芯片的强劲增长。IC 制造方面，随着 3nm 收入贡献攀 升，以及 AI 对先进制程和先进封装需求延续，台积电 10 月营收月 增 24.8%，年增 29.2%，创单月新高记录。台股成熟制程晶圆代工 厂联电、世界先进、力积电下半年营运回温。IC 封测方面，日月光 10 月营收月增 1.5%，年增 0.5%，创 2022 年 12 月以来单月新高。 行业相对表现 表现 1M 3M 12M PC/服务器：PC 因 9 月季底拉货效应拖累 10 月收入，AI 服务器为 主要增长动能 由于 9 月存在季底拉货效应，基期垫高 ...