快手-W：DAU创新高，外循环广告增长强劲

2024 年 11 月 20 日 来源：公司年报、国金证券研究所 买入（维持评级） 快手-W（01024.HK） 港股公司点评 证券研究报告 DAU 创新高，外循环广告增长强劲 业绩简评 2024 年 11 月 20 日，公司披露 2024 年三季度业绩公告，2024Q3 实现收入 311 亿元，同比增长 11.4%， Non-IFRS 净利润 39.5 亿 元，同比增长 24.4%。 经营分析 DAU 破 4 亿，多元布局潜力发展方向。2024Q3，快手 DAU 达到 4.08 亿，同比增长 5.4%，MAU 达到 7.14 亿，同比增长 4.3%，用户日均 使用时长 132 分钟，总时长同比增长 7.3%。可灵 AI 用户超 500 万，累计生成 5100 万视频和 1.5 亿图片；快聘日均简历投递量同 比增长近 1 倍；本地生活收入同比增长 2.5 倍，GMV 环比增长 26%； 理想家日均线索规模同比增加超 4 倍；海外业务收入 13 亿，同比 增长 104%，亏损 1.5 亿，同比收窄 75.9%。 线上营销：外循环广告成为增长主要驱动力，智能化投放产品客 户渗透率逐步提升。2024Q3 公司线上营 ...