华住集团-S：Q3收入处于指引区间下限，开店持续领先

盈利预测：（本文除特殊说明外均采用人民币为货币单位） [Table_Title] 【广发批零社服&海外】华住集团-S （01179.HK）/华住（HTHT.O） Q3 收入处于指引区间下限，开店持续领先 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 公司发布 24Q3 业绩：（1）24Q3：收入 64.4 亿元/YoY+2.4%，处于此 前 2%-5%的指引区间，归母净利润 12.7 亿元/YoY-4.8%，经调净利润 13.7 亿元/YoY-10.8%。（2）24Q1-3：收入 178.7 亿元/YoY+9.6%，归 母净利润 30.0 亿元/YoY-10.3%，经调净利润 34.0 亿元/YoY+13.4%。 ⚫ 境内房价受高基数影响，入住率相对企稳。24Q3 境内酒店 RevPAR /ADR/Occ 分别为 256 元/301 元/84.9%，同比分别-8.1%/-7.0%/-1.0 pct，境外酒店 RevPAR/ADR/Occ 分别为 82 欧元/117 欧元/69.8%， 同比分别+3.7%/+2.5%/+0.8pct。 ⚫ 开店继续提速，保持领先。24Q3 境内新开酒店 774 家，创单季度新 ...