金工定期报告：优加换手率UTR2.0选股因子绩效月报

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 金工定期报告 20241203 优 加 换 手 率 UTR2.0 选 股 因 子 绩 效 月 报 20241130 2024 年 12 月 03 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 研究助理 凌志杰 [Table_Summary] ◼ 优加换手率 UTR2.0 因子多空对冲绩效（全市场）：2006 年 1 月至 2024 年 11 月， 优加换手率 UTR2.0 因子在全体 A 股中，10 分组多空对冲的 年化收益率为 40.28%，年化波动为 15.08%，信息比率为 2.67，月度胜 率为 75.22%，月度最大回撤为 11.03%。 ◼ 11 月份优加换手率 UTR2.0 因子收益统计：在全体 A 股中，10 分组多 头组合的收益率为 8.57%，10 分组空头组合的收益率为-1.14%，10 分组 多空对冲的收益率为 9.71%。 ◼ 优加换手率 UTR2.0 因子选股模型简介：针对量稳因子和量小因子进行 结合时，对因子值的使用从次序尺度改为等比尺度之后，我们构造了优 价换手 ...