市场微观结构系列研究（二）：市值下沉：A500和沪深300之间差了什么？

证券研究报告 | 策略专题研究 | 中国策略 策略专题研究 报告日期：2024 年 12 月 13 日 市值下沉：A500 和沪深 300 之间差了什么？ ——市场微观结构系列研究（二） 核心观点 与传统的宽基指数按照市值进行编制的方法不同，中证 A500 指数综合考虑市值和行 业分布等因素，兼具大盘和中小盘、传统行业与新兴行业。与沪深 300 相比，中证 A500 指数覆盖新质生产力领域，符合中国经济高质量发展的大方向。中证 A500 指数发布 于 2024 年 9 月 23 日，在不到三个月时间内，截至 2024 年 12 月 10 日，跟踪中证 A500 的 ETF 规模为 2187 亿元，仅次于跟踪沪深 300 指数的 ETF 规模，位列全市场第二。 本篇报告，作为市场微观结构系列研究的第二篇，在"市值下沉"思想的指导下，进 一步研究市值相对较小的中证 A500 指数，和沪深 300 指数有何不同，二者的差异在 哪里，并如何增强沪深 300ETF 的收益。 ❑ 指数速览：沪深 300 和 A500 指数有何不同？ 沪深 300 指数成分股以大市值为主，未将行业分布纳入考虑范围；而 A500 指数 除了 ...