电力设备与新能源行业研究：布局在板块热度与政策预期降温之时

买入（维持评级） 国金证券研究所 分析师：姚遥（执业 S1130512080001） 分析师：张嘉文（执业 S1130523090006） 联系人： 唐雪琪 yaoy@gizq.com.cn 联系人：范晓鹏 fanxiaopeng@gjzq.com.cn 子行业周度核心观点： 光伏&储能：多晶硅期货上市在即，助力库存消化、价格修复、平滑经营波动；板块热度与政策预期阶段性降温触发 回调，然行业底部夯实、右侧渐进的基本面大趋势不变，当前正是板块布局良机，继续建议积极拥抱α（玻璃、电池 片、新技术、海外大储<阿特斯、阳光电源近期持续爆单>），并紧密跟踪潜在β改善信号（产品价格、需求超预期、Q4 业绩落地）。 风电：中广核电子商务平台发布广东阳江三山岛五及江门川岛一海风场风机设备采购预中标结果，江门川岛一、二海 上风电集中送出工程项目获江门市发改局核准批复，广东海风项目进程再加速，"十四五"收官之年海风放量信号明 显，重点关注受益于"两海"需求释放的海缆、塔桩环节。 电网：1）原本 24 年内安排 4 批的特高压服务（前期）招标，本周超预期新增发布第 6 批；2）特高压项目第 6 次设 备招标，涉及大同-怀来-天津南 ...