通信行业周报：o3模型亮相，国内AIDC产业链或迎涨价潮

行 业 研 究 开原证券 投资评级：看好（维持） 行业走势图 相关研究报告 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 行业周报 OpenAI o3 亮相，AI 发展势不可挡 豆包模型 token 使用量快速增长，国内推理需求或将持续提升 2022Q3 至 2024Q3，全球最大 IDC 运营商 Equinix 机柜平均价格由 1997 美元/月 逐渐上涨至 2309 美元/月，其中亚太地区机柜均价上涨 215 美元/月，涨幅超过 北美地区。据世纪互联 2024Q3 业绩交流会，公司过去一年内新签署约 300MW 订单，其中 90%用于满足客户 AI 需求，2024Q3 机柜零售柜价格为 8788 元/机 柜/月，环比持续回升。我们认为，随着国内生成式 AI 快速发展，以及字节、 阿里等互联网巨头加大 AI 投入，有望带来大量智算需求，或将带动柴油发电 机、服务器电源、UPS、制冷设备等 IDC 上游产业链价格提升，同时卡位核心 地段的优质 AIDC 企业或具备涨价空间。 建议重视 AIDC 智算中心产业链：【国产算力芯片】受益标的：寒武纪、海光信 息等；【字节/阿里/腾讯/百度等 AIDC 供应商】推荐标的：润 ...