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汽车及汽车零部件行业周报:宁德时代加码换电拓宽商业模式,AI眼镜催化可穿戴电池量价齐升
国金证券·2024-12-23 02:00

我们反复强调,格局是汽车板块股价第一驱动因子。我们持续看好竞争格局好的赛道龙头以及国际化(国际化的供需 和竞争格局好)两大方向。(1)整车:智能驾驶作为具身智能的最佳应用之一,伴随端到端技术等方案的落地,未来 几年将会持续爆发,我们预计 25 年高阶渗透率将提升两倍至 15%,我们看好端到端时代整车厂的竞争力将优于第三 方供应商。(2)汽零:看好智驾芯片、激光雷达、传感器清洗等核心零部件产业链,Robotaxi 产业即将迎来商业化拐 点。(3)电池端:25 年我们结构上更加看好正极和负极。正极主要方向是高压密铁锂,负极看好的是技术迭代,我们 认为,新一轮革命性的技术迭代,负极是打头阵的;如果说固态电池代表未来和终局,终局的认知只会是主题,而基 于电池技术迭代的 roadmap 则是实打实能兑现的产业趋势。 本周行业重要变化: 1.2 新车型:智界 R7 增程版上市,蔚来发布 ET9、萤火虫 ... ... ... ... ... . 2024年12月22日 在美群滚摇 证券研究报告 1)锂电:12 月 20 日,氢氧化锂报价 7.01 万元/吨,较上周持平;碳酸锂报价 7.64 万元/吨,较上周下降 1.29 ...