建材、建筑及基建公募REITs周报：房地产销售增速转正，春节前浙江水泥停产力度加大

2024 年 12 月 23 日 行业研究 要点 11 月房地产销售面积单月同比+3.2%，时隔 18 个月首次转正。自本轮一揽子政 策落地后，多地房地产调控政策出现调整，9 月-10 月全国地产销售持续改善， 11 月地产销售增速进一步改善，时隔 18 个月首次转正。房地产销售增速对于地 产链上下游需求有重要的指引意义，单月增速转正意味着房地产市场止跌回稳初 见成效，在中央定调"止跌回稳"的系列政策部署下，25 年新开工等房地产投 资端数据有望进一步边际改善，上下游产业链基本面的压力有望得以缓解，估值 层面亦有望迎来修复。建议关注三棵树、伟星新材、北新建材等行业龙头企业。 根据水泥网本周消息，浙江、江苏、上海、安徽、北京、天津、山东、山西、陕 西、河南、河北、湖南、湖北、江西等十四省市环保要求加大，或要求水泥企业 不同程度停窑。相关消息称，浙江已经公布详细停窑计划，从 2024 年 12 月 16 日到 2025 年 1 月 15 日，水泥企业根据环保治理水平停窑 15-30 天。考虑到春 节时点，2024 年 12 月 16 日到 2025 年 1 月 15 日对应春节前 40 天-节前 10 天， 参考 ...