中原证券：晨会聚焦-20241225

风险提示：1）新能源汽车产销不及预期；2）行业政策执行力度不及预期；3）行业竞争加剧； 行业月报：人形机器人量产突破，挖掘机、工业机器人产销持续复苏 2024-12- l 总体来看，2023 年工作会议大量篇幅聚焦"高质量发展"，将"科技创新"放到经济工作重 点任务的首位。2024 年我们的经济工作重点任务中，消费及投资的相关内容被放到了经济工 作重点任务的首位，"科技创新"位置后移至第二位。 l 2024 年中央经济工作会议与计算机行业相关的重点内容包括： （1）国产化：2024 年我们对于"基础研究和关键核心技术"关注度前移，整体呈现"加强" 趋势，提出"超前布局重大科技项目"，删除了关于"供应链韧性和安全"的相关内容，转而更 加关注更加前沿和重大的研究与布局。 （2）人工智能：新产业方面，2024 年删除了大量罗列的产业，包括新型工业化、数字经济、 生物制造、商业航天、低空经济、量子、生命科学等，仅重点提及了"人工智能+"，提出"开 展新技术新产品新场景大规模应用示范行动"。 （3）工业数字化：提出"加力扩围实施'两新'政策"，这其中的"两新"就包括了推动新一 轮大规模设备更新。继 2024 年 4 月 ...