仕佳光子：公司深度分析：国内领先的光芯片厂商，深耕有源和无源工艺平台

第16页 / 共36页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 疗、消费电子和车载激光雷达等更广阔的应用领域。 图 19：北美四大云厂商资本开支 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 0 50 100 150 200 250 （亿美元） 亚马逊 谷歌 微软 Meta 合计YoY(%) 合计QoQ(%) 生成式 AI 推动数据中心规模增加。互联网及云计算的普及推动数据中心快速发展，全球 互联网业务及应用数据处理集中在数据中心进行，使得数据流量迅速增长，而数据中心需内部 处理的数据流量远大于需向外传输的数据流量，使得数据处理复杂度不断提高。根据 Synergy Research 的数据，超大规模供应商运营的大型数据中心数量在 2024 年初超过千个大关，超大 规模数据中心的总容量四年翻了一番，因为设施数量迅速增长，平均容量继续攀升。以关键 IT 负载的兆瓦数衡量，美国占全球容量的 51%，欧洲占比 17%，我国占比约 16%。生成式 AI 技 术是规模增加的主要原因。 通信设备 我国云计算产业持续景气，云计算厂商建设大型及超大型数据中心不断加速。据中国信通 ...