量化择时周报：关注年末效应，明年聚焦消费

金融工程 | 金工定期报告 金融工程 证券研究报告 量化择时周报：关注年末效应，明年聚焦消费 关注年末效应，明年聚焦消费 上周周报(20241222)认为：市场多条均线贴合，短期市场或将进行方向选 择，波动仍可能维持高位，叠加 1 月日历效应，小微盘风格的超额收益或 有阶段性压力，短期建议耐心等待成交缩量，预计成交回落至 1.2 万亿附 近有望迎来新一轮反弹。最终 wind 全 A 先抑后扬，周三成交来到 1.2 万 亿附近，随后开启反弹。全周下跌 0.61%，市值维度上，上周代表小市值股 票的中证 2000 下跌 3.86%，中盘股中证 500 下跌 0.3%，沪深 300 上涨 1.36%， 上证 50 上涨 2.01%;上周中信一级行业中，表现较好的行业包括银行、石油 石化，银行大涨 3.87%，传媒、消费者服务跌幅较大，传媒下跌 7.61%。上 周成交活跃度上，新能源和军工资金流入明显。 从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的 wind 全 A 长期均 线（120 日）和短期均线（20 日）的距离有所收窄，最新数据显示 20 日 线收于 5186，120 日线收于 4585 点，短期均线继续 ...