信立泰：首次覆盖：医保谈判顺利，关注JK07数据读出

[Table_MainInfo] 公司研究/医药与健康护理/化学制药 证券研究报告 信立泰（002294）公司研究报告 Kehan Meng kh.meng@htisec.com 医保谈判顺利，看好复立坦和信立汀从明年开始快速放量。公司 2024 年获批 上市的两款原研创新药产品复立坦（阿利沙坦酯氨氯地平片）和信立汀（苯 甲酸福格列汀片）均于近期顺利通过首次谈判纳入 2024 年医保目录。其中复 立坦为一款阿利沙坦酯氨氯地平的固定复方制剂，用于单用阿利沙坦酯或氨 氯地平治疗血压控制效果不佳的成人原发性高血压患者患者。信立汀为一款 DPP4 抑制剂，用于单药或联用以改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制。鉴于 两款药物临床表现出的优异疗效和安全性，我们预计两款产品均将于较好的 医保谈判价格落地，并在明年开始快速放量。 风险提示：研发创新不及预期风险；行业政策风险；市场竞争加剧风险。 公司研究 · 信立泰（002294）2 3. 慢性心表潜在 BIC 药物 JK07 或将在近期读出阶段性数据,关注公司公告及进展........ 8 慢性心表难治愈,全球有巨大未满足临床需求 3.1 修复心肌细胞或是心装治疗的重要机制 ...