金工定期报告：从微观出发的五维行业轮动月度跟踪202501

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 ◼ 基于五维行业轮动的沪深 300 指数增强：以 2015/01/01-2024/12/31 为回 测区间，沪深 300 增强策略的超额年化收益率为 9.18%，超额年化波动 率为 7.59%，信息比率为 1.21，月胜率为 70.43%，最大回撤为 12.74%。 ◼ 风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大 变化；单因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资金管理、风 险控制等方法；模型测算可能存在相对误差，不构成实际投资建议。 金工定期报告 2 / 9 金工定期报告 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 五维行业轮动模型收益能力评分… | | | 五维行业轮动模型稳定性评分… | | | 五维行业轮动模型合成因子六分组及多空对冲净值走势（2015/01-2024/12）. | | | 五维行业轮动模型多头超额净值走势（2015/01-2024/12）. | | | 五维行业轮动 ...