先健科技：心血管器械布局丰富，创新引领增长

来源：公司年报、国金证券研究所 投资逻辑 管线丰富的创新医疗器械企业，专注心脑血管介入研发。公司秉 承"创新"+"国际化"的发展战略，主要在售产品的市场份额长 期处于国内领先地位。目前公司有三条主要产品线，包括结构性心 脏病业务、外周血管病业务和起搏电生理业务，公司 2023 年实现 收入 12.67 亿元，同比+15.5%；2024 年上半年实现收入 6.53 亿 元，同比+2.1%，在外部环境影响下依然保持了同比增长趋势。 主动脉三大创新产品组合获批在即，形成全方位介入解决方案。 2021 年国内主动脉腔内介入手术量 5.0 万台，过去 4 年复合增速 达到 17.8%，全球主动脉疾病患者达 3000 万，我国达 400 万，渗 透率尚低，未来市场依然将保持高增速。目前公司在研三大创新产 品组合烟囱支架、开窗支架和胸腹主支架均在国内通过创新器械 绿色通道注册审批中，获批上司后将搭建起主动脉全域产品梯队， 能够更加有效应对市场竞争及降价风险。 独创革命性铁基支架技术，兼具"支撑性能"及"可吸收"特点。 公司自 2006 年深耕铁基可吸收材料和器械研发，通过在高纯铁中 渗入约 0.05wt.%的氮，使得仅 5 ...