量化择时周报：继续等待缩量信号或者外生变量

金融工程 | 金工定期报告 金融工程 证券研究报告 量化择时周报：继续等待缩量信号或者外生变量 继续等待缩量信号或者外生变量 上周周报(20241229)认为：根据数据统计，过去 13 年最后两个交易日，仅 有 2015 年出现了下跌（预计当时是对熔断的担忧），其余年份，沪深 300 指数均为上涨，平均上涨 1.4%，短期市场有望延续反弹。最终 wind 全 A 打破历史惯例，最后一个交易日大幅下挫，并形成下跌惯性，全周下跌 7%。 市值维度上，上周代表小市值股票的中证 2000 下跌 9.66%，中盘股中证 500 下跌 7.99%，沪深 300 下跌 5.17%，上证 50 下跌 4.24%;上周中信一级行业中， 跌幅较小的行业包括煤炭、石油石化，煤炭下跌 1.56%，计算机、军工跌幅 较大，计算机下跌 12.7%。上周成交活跃度上，食品饮料资金流入明显。 从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的 wind 全 A 长期均 线（120 日）和短期均线（20 日）的距离有所收窄，最新数据显示 20 日 线收于 5141，120 日线收于 4612.7，短期均线继续位于长线均线之上，两 线距离由上周的 ...