2024年AI策略回顾：文本量价齐飞，行业轮动出色

证券研究报告 金工 2024 年 AI 策略回顾：文本量价齐飞， 行业轮动出色 华泰研究 2025 年 1 月 05 日│中国内地 量化投资周报 2024 年文本选股组合绝对收益 23.41%，相对中证 500 超额 17.95% 截至 2024 年 12月 31 日，文本 FADT_BERT 组合 2024 年绝对收益 23.41%， 超额收益 17.95%。自 2009 年初回测以来年化收益率 40.20%，相对中证 500 超额年化收益 32.74%，组合夏普比率 1.40。 2024年全频段融合因子相对全A等权超额20.29%，AI中证1000增强超额5.07% 截至 2024 年 12 月 31 日，全频段融合因子 2024 年 TOP 层相对全 A 等权 基准的超额收益为 20.29%，5 日 RankIC 均值为 0.121，自 2017 年初回测 以来 TOP 层年化超额收益率 30.92%，5 日 RankIC 均值 0.115。根据全频 段融合因子构建的 AI 中证 1000 增强组合 2024 年绝对收益为 6.26%，超额 收益为 5.07%，自 2017 年初回测以来相对中证 100 ...