策略研究周度报告：外部风险缓释提振市场，弹性成长和季节性基建正当时

策略研究 周度报告 外部风险缓释提振市场，弹性成长和季节性基建正当时 [Table_RptDate] 报告日期： 2025-02-04 [Table_Author] 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007 电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com 分析师：刘超 相关报告 3.策略周报《外部扰动敏感期，高股息 有望进一步强化》2025-01-12 4.策略周报《节前高股息占优》2025- 01-05 主要观点 [Table_Summary] ⚫ 春节期间特朗普加征关税、美联储暂停降息、国内消费数据未加速 修复等都在市场预期内，但随后特朗普宣布对加拿大和墨西哥加征 关税暂停实施，或表明相关举措可能存在缓和余地，外部风险缓释 有望对市场偏好形成提振。配置上，高弹性成长科技包括泛 TMT、 军工、机器人和强季节性效应的 8 大基建优势品种最佳，同时短中 长期具备配置价值的银行保险也值得关注。 ⚫ 市场观点：外部风险缓释有望积极提振市场偏好 执业证书号：S0010520090001 电话：13269985073 邮箱：liuchao@hazq.com 分析师：张运智 执业证 ...