行业配置策略月度报告：2月宏观驱动策略录得正向超额，3月推荐关注周期板块

2025 年 03 月 02 日 金 融 工 程 2 月宏观驱动策略录得正向超额，3 月推荐关注周 期板块——行业配置策略月度报告(2025/3) 投资要点： 宏观驱动策略 金 融 工 程 定 期 报 告 自2016年初至2025年2月28日，综合模型超额年化收益率4.86%， 超额波动率 7.25%，信息比率 0.67，最大回撤 9.51%，IC 均值 5.05%， ICIR18.16%，年化换手 3.21 倍。模型在 2025 年 3 月份推荐的行业包 括传媒、石油石化、有色金属、食品饮料、建筑、电力及公用事业。2 月宏观驱动策略绝对收益 4.79%，超额收益为 1.46%。2025 年以来至 2 月 28 日，综合模型绝对收益 0.26%，相对偏股混合型基金指数超额收 益-4.19%，在主动权益基金中排名 72.40%。 多策略 多策略自2011年5月3日至2025年2月28日相对收益年化7.30%， 信息比 1.02，超额最大回撤 13.03%。多策略 2025 年 3 月推荐银行、 房地产、建筑、医药、通信、农林牧渔、非银行金融。多策略行业配 置 2 月绝对收益 3.71%，超额收益 0.15%。2 ...