信达金工宽基增强基金组合系列一：捕获主动管理Alpha

捕获主动管理 Alpha 信达金工宽基增强基金组合系列一 [Table_ReportTime] 2025 年 03 月 04 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品首席分析 师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱： yumingming@cindasc.com [Table_Summary] ➢ 主动管理 Alpha+宽基 Beta 的基金增强策略。近年来主动偏股基金虽仍 具备在选股上获得 Alpha 收益的能力，但 Beta 端的影响或将变得愈发 显著，以主流宽基指数作为基准的基金组合策略受到了一定的挑战。 本文以沪深 300/中证 500指数为例，对于以主流宽基指数作为基准的宽 基增强基金策略进行了一定探索，核心目标是在获取主动权益型基金 的主动管理的 Alpha 的同时对于宽基指数进行有效跟踪。 ➢ 四步走构建的主动权益宽基增强基金组合策略。我们采用最大化 Alpha 暴 ...