中邮因子周报：强动量高波风格引领市场-2025-02-24

证券研究报告：金融工程报告 研究所 研究所 分析师:肖承志 SAC 登记编号:S1340524090001 Email:xiaochengzhi@cnpsec.com 研究助理：金晓杰 SAC 登记编号:S1340124100010 E研ma究il所:jinxiaojie@cnpsec.com 近期研究报告 金工周报 标题 强动量高波风格引领市场——中邮因子周报 20250223 标摘题要 l 风格因子跟踪 本周 beta、流动性、动量因子的多空表现强势，估值、杠杆、市 值因子的空头表现较强。 l 全市场股池因子跟踪 基本面因子本周表现与其长期多空收益相反，大部分因子的多空 收益表现为负值。 技术类因子本周表现与其长期趋势相反，动量因子和波动因子均 表现出强势的多空收益，全市场范围内高波动和高动量的股票表现强 势。 GRU 因子的多空能力较弱，仅 barra1d 模型取得正向的多空收 益。 l 沪深 300 股池因子跟踪 沪深 300 成分股内多数基本面因子本周多空收益与其长期收益 方向相反，静态财务因子的多头表现较强，增长类和超预期增长类因 子多空表现较弱。技术面因子看，仅 20 日动量的多空收益表现为负 ...